Wilt u ook beleggen met deelnemingsvrijstelling in uw BV?
Dat is anders als uw BV rechtstreeks voor 5% of meer investeert in een onderneming. In die situatie is namelijk, onder voorwaarden, de deelnemingsvrijstelling van toepassing. Het rendement op de belegging (dividend en koerswinst of -verlies) is dan vrijgesteld voor de Vpb. Voor een investering in een coöperatie geldt de 5%-drempel niet. Elk belang in een coöperatie – hoe klein of groot dat ook is – valt onder de deelnemingsvrijstelling.
Meestal zijn de ondernemingen waarin belegd kan worden zo groot dat uw BV nooit zelfstandig een belang in die onderneming krijgt van 5% of meer. Uw BV kan dan voor die belegging dus geen gebruikmaken van de deelnemingsvrijstelling. Maar via bepaalde beleggingsfondsen bestaat die mogelijkheid wel.
Podcast
Speciale beleggingsfondsen
Coöperatie
Die speciale beleggingsfondsen zijn er in verschillende varianten. Eén variant maakt gebruik van de mogelijkheden van de coöperatie. Als uw BV in zo’n fonds belegt, is – ongeacht de hoogte van uw investering – de deelnemingsvrijstelling van toepassing. Het rendement dat uw BV op deze belegging maakt, is dus onbelast voor de Vpb. De coöperatie belegt vervolgens weer (al dan niet getrapt) in onderliggende ondernemingen, en kan bij een belang van 5% of meer mogelijk de deelnemingsvrijstelling toepassen op inkomsten uit deze onderliggende ondernemingen.
Kempen European Private Equity Fund III
Een voorbeeld van een dergelijk beleggingsfonds is het Kempen European Private Equity Fund III (KEPEF III). Dit beleggingsfonds belegt in Europese private-equityfondsen en ondernemingen. Voor zover mogelijk maakt KEPEF III zelf gebruik van de deelnemingsvrijstelling voor zijn investeringen.
Kempen North American Private Equity Fund
Een ander voorbeeld van een dergelijk beleggingsfonds is het Kempen North American Private Equity Fund (KNAPEF). Dit beleggingsfonds belegt in Amerikaanse private-equityfondsen en ondernemingen. Voor zover mogelijk maakt KNAPEF zelf gebruik van de deelnemingsvrijstelling voor zijn investeringen. Voor Amerikaanse investeringen is er door KNAPEF ook Amerikaanse bronbelasting verschuldigd, in sommige omstandigheden kan KNAPEF een deel hiervan verrekenen.
Specifiek risico
Een dergelijk beleggingsfonds heeft een zeer specifiek risicoprofiel en is niet voor iedere belegger geschikt. Uw private banker of beleggingsadviseur informeert u graag over de mogelijkheden.
Geschreven naar de stand van zaken op 18 november 2024.
Wat kan Van Lanschot Kempen voor u betekenen?
Disclaimer
Risico's van beleggen
Om een indicatie te geven van het risico dat u met uw beleggingen loopt, gebruiken we risicoprofielen. De ‘Risicometer Beleggen’ helpt u om de risicoprofielen van verschillende aanbieders met elkaar te vergelijken op risico. Lees meer over de Risicometer Beleggen.
Bekijk ook de informatie over het Depositogarantiestelsel, het Beleggerscompensatiestelsel en bescherming van uw beleggingen door de Wet Giraal Effectenverkeer.