interview

Toegang tot de Noord-Amerikaanse private equity-markt

Inhoudsopgave

Nieuw beleggingsfonds: Kempen North American Private Equity Fund.
Private equity is een complexe belegging
Regionale specialisten en sectorexpertise
Interessante ideeën
Portefeuille-verdeling Kempen North American Private Equity Fund
De kenmerken van private equity beleggingen

Nieuw beleggingsfonds: Kempen North American Private Equity Fund.

New York, Greenwich, Boston, Chicago, Charlotte, Miami, San Francisco en Los Angeles. Fondsbeheerders Sven Smeets en Jorrit Willigers reisden meerdere keren door de Verenigde Staten om interessante private equity-beheerders te bezoeken. Ze voerden meer dan 50 gesprekken met potentiële partners die de Amerikaanse markt voor private equity door en door kennen en in aanmerking komen voor het Kempen North American Private Equity Fund.

‘Met het Kempen North American Private Equity Fund geven we relaties toegang tot de grootste en diepste private equity-markt met de meeste investeringsmogelijkheden’, vertelt Smeets. Het motto bij het Amerika-fonds is ‘klein maar fijn’. Er wordt geïnvesteerd in kleine tot middelgrote, niet-beursgenoteerde ondernemingen waarbij de eigenaren vaak familie of zittend management zijn met als doel de onderneming te verkopen of groeikapitaal op te halen.

Private equity is een complexe belegging

Een belegger dient zich goed te realiseren wat de kenmerken en risico’s zijn van beleggingen in private equity. Deze beleggingen kennen geen gegarandeerde teruggave van de inleg, waardoor een belegger het risico loopt zijn investering deels of zelfs geheel kwijt te raken.

Beleggen brengt risico's met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen.

De waarde van uw belegging is mede afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiële markten.

Regionale specialisten en sectorexpertise

Kempen North American Private Equity Fund investeert in regionale private equity-specialisten met bewezen ervaring om een overgenomen bedrijf te laten doorgroeien, al dan niet met overnames. Daarbij bestaat er ook veel aandacht om het bedrijf operationeel verder te professionaliseren. ‘Dat heet ‘generalist buyout’’, licht Willigers toe.

‘De focus is op specifieke sectoren zoals technologie-software en gezondheidszorg. Die zijn aantrekkelijk door sterke onderliggende fundamenten met vaak terugkerende omzet en interessante winstmarges.’

‘Een ander marktsegment waarop we ons richten is ‘turnaround’ en ‘special situations’. Dat zijn meestal niet goed gemanagede bedrijven of complexe bedrijfsonderdelen die een nieuw, zelfstandig bestaan moeten opbouwen.’

Interessante ideeën

Volgens fondsbeheerder Smeets is er in Amerika echt wat te kiezen voor de private equity-investeerder. Beleggers krijgen met Kempen North American Private Equity Fund toegang tot een interessante markt in een robuuste economie. Daarnaast kunnen beleggers met een private equity-fonds voor Europa en Amerika spreiden binnen de beleggingscategorie private equity en binnen een portefeuille. ‘We hebben een mooie pijplijn van aansprekende investeringen in Noord-Amerika opgelijnd. Aan interessante ideeën op dit moment zeker geen gebrek' aldus Smeets.

Is nu wel een gunstig moment voor private equity?

Hoe creëren jullie waarde bij een investering?

Richt het fonds zich nog op bepaalde sectoren?

Waarom lanceert Van Lanschot Kempen een private equity-fonds, maar zijn haar beleggingsstrategen voorzichtig met private equity?

Het valutarisico wordt niet afgedekt, waarom niet?

Meer weten over beleggen in het Noord-Amerikaanse private equity-fund of deelnemen?

Bekijk het webinar met fondsmanagers Sven Smeets en Jorrit Willigers of maak direct vrijblijvend een afspraak.

Portefeuille-verdeling Kempen North American Private Equity Fund

De verdeling van investeringen en segmenten is indicatief. De brandbreedte van het aantal partnerships en co-investeringen is met opzet breed om diversificatie ten opzichte van het gecommitteerde kapitaal te behouden.

Bron: Van Lanschot Kempen.

De kenmerken van private equity beleggingen

Private equity is een complexe belegging. Beleggingen in private equity kennen geen gegarandeerde teruggave van de inleg, waardoor een belegger het risico loopt zijn investering deels of zelfs geheel kwijt te raken. De waarde van een belegging kan fluctueren en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Het is belangrijk dat u de risico's kent van beleggen in private equity. Private equity-beleggingen zijn bijvoorbeeld vaak langlopend en beperkt liquide. Het kan jaren duren voordat het geïnvesteerde kapitaal wordt terugbetaald bij positief rendement. Het is belangrijk dat u zich bewust bent van de risico's, voordat u besluit te beleggen in private equity.

Bij Van Lanschot Kempen is beleggen in private equity alleen mogelijk voor beleggingsadvies en -beheerklanten.

Benieuwd naar uw mogelijkheden?

Wilt u meer weten over dit onderwerp? Informeer dan bij uw fiscalist. Ook uw private banker wisselt hierover graag van gedachten met u. Nog geen klant? Maak dan vrijblijvend een afspraak.

De fondsbeheerders

Sven Smeets

Jorrit Willigers

disclaimer

Risico's van beleggen

Beleggen brengt risico's met zich mee, u kunt uw inleg verliezen. De waarde van uw beleggingen is mede afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiële markten. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Loop geen onnodig risico. Voordat u begint met beleggen, is het belangrijk dat u op de hoogte bent van de kenmerken van elk product. Meer informatie over de risico’s van beleggen vindt u in de voorwaarden die horen bij de dienstverlening die u kiest.

Om een indicatie te geven van het risico dat u met uw beleggingen loopt, gebruiken we risicoprofielen. De ‘Risicometer Beleggen’ helpt u om de risicoprofielen van verschillende aanbieders met elkaar te vergelijken op risico. Lees meer over de Risicometer Beleggen.

Bekijk ook de informatie over het Depositogarantiestelsel, het Beleggerscompensatiestelsel en bescherming van uw beleggingen door de Wet Giraal Effectenverkeer.